央國企主題基金業績規模齊增 14只產品年內收益率超20%

    本報記者 王思文

    今年以來，“中國特色估值體系”概念板塊呈現震蕩上漲行情，受到市場廣泛關注。東方財富Choice數據顯示，截至4月20日，央企創新指數年內漲幅已高達25.71%。

    對于以“中國特色估值體系”概念為代表的藍籌股走強，博時基金指數與量化投資部相關人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，2023年以來經濟復蘇預期發酵，與內需關聯較大的順周期板塊及大盤價值風格開始占優，“中字頭”、央國企等藍籌股乘勢而起。與此同時，在數字中國、央國企價值重估等共同催化下，運營商走強也進一步提振了市場對“中國特色估值體系”概念的熱情。

    在此背景下，全市場央國企相關主題基金的業績水漲船高，賺錢效應明顯。數據顯示，今年以來全市場已有14只相關產品凈值增長率超過了20%，最高達到29.5%，同時多數產品管理規模年初實現了增長。

    最高凈值增長率近30%

    在“中國特色估值體系”概念逐漸成為A股市場行情主線之一的背景下，今年以來央國企主題基金斬獲了十分可觀的賺錢效應。

    據記者統計，在全市場央國企相關主題基金中，今年以來，凈值增長率超過20%的產品達到14只，最高凈值增長率為29.5%，為南方富時中國國企開放共贏ETF；此外，包括平安富時中國國企開放共贏ETF、富國中證央企創新驅動ETF、嘉實中證央企創新驅動ETF、博時中證央企創新驅動ETF、廣發中證央企創新驅動ETF等在內的產品年內凈值增長率也超過了20%。

    另外，還有19只央國企主題基金今年以來的凈值增長率超過10%，全市場69只央國企相關主題基金中僅有5只產品收益暫時告負，其余產品均斬獲了正收益。

    多只央國企主題基金自去年年底以來的規模也水漲船高。東方財富Choice數據顯示，華夏中證央企ETF、匯添富中證上海國企ETF、博時央企創新驅動ETF、銀華中證央企結構調整ETF的最新規模為60.85億元、73.65億元、46.53億元和30.92億元，較2022年年底規模分別增加了10.3億元、8億元、7.68億元和7.58億元。

    “在‘中字頭’板塊行情持續表現后，一些傳統的白馬股大概率也會迎來價值回歸。”前海開源基金首席經濟學家楊德龍在談到“中國特色估值體系”概念投資機會時對記者說，“從去年探索中國特色估值體系首次提出之后，‘中字頭’板塊就出現了估值回升，而從價值投資的角度來看，配置低估值藍籌股，耐心等待價值回歸是一個不錯的選擇。”

    捕捉概念收益

    事實上，近年來易方達基金、華夏基金、博時基金、南方基金等大中型基金公司已紛紛布局“中國特色估值體系”概念相關主題基金。東方財富Choice不完全統計顯示，截至4月20日，全市場至少有69只央國企相關主題基金，最新累計管理規模超過380億元，大部分為被動型指數基金。

    更有不少基金公司在今年加大了布局央國企相關主題基金產品的力度。截至4月20日，今年以來至少有15家公募基金公司上報了共計19只央國企相關主題基金，其中不乏易方達、匯添富、南方、博時、銀華等頭部基金公司。

    北京地區一位公募基金高管向記者透露，“在‘中國特色估值體系’概念備受市場關注的背景下，央國企主題投資正受益于基本面和估值的雙重提升，因此，多家公募基金公司在今年持續布局央國企主題基金主要是為了滿足廣大投資者配置央國企主題投資的需求，同時亦可以持續完善多類型產品布局。”

    民生證券分析師葉爾樂表示：“我們研究發現在今年以來、近6個月和近1年的時間區間內，跟蹤‘中國特色估值體系’相關指數的被動型產品均獲得了正向的絕對收益，與長期專注‘中國特色估值體系’相關股票的主動基金相比，指數投資可以獲得賽道的平均收益，捕捉概念收益的確定性更強。”