上半年基金代銷(xiāo)百?gòu)?qiáng)榜單出爐：券商股票型指數(shù)基金保有規(guī)模合計(jì)超7700億元

    本報(bào)記者 周尚伃

    見(jiàn)習(xí)記者 于宏

    9月13日晚間，備受矚目的2024年上半年公募基金銷(xiāo)售保有規(guī)模百?gòu)?qiáng)榜單（簡(jiǎn)稱(chēng)“基金代銷(xiāo)百?gòu)?qiáng)榜單”）正式揭曉。作為重要的基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)之一，券商在本次新增的“股票型指數(shù)基金保有規(guī)模”維度中表現(xiàn)亮眼，保有規(guī)模合計(jì)達(dá)7757億元，市占率為57.02%，占據(jù)半壁江山，遠(yuǎn)超銀行、獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)及代理機(jī)構(gòu)這三方競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

    新增“股票型指數(shù)基金保有規(guī)模”

    統(tǒng)計(jì)維度

    本次，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)不僅將榜單披露周期從季度調(diào)整為半年，還首次增加了“股票型指數(shù)基金保有規(guī)模”這一統(tǒng)計(jì)維度，并將原有的“股票+混合公募基金保有規(guī)模”更改為“權(quán)益基金保有規(guī)模”。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，截至上半年末，前100家基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的“權(quán)益基金保有規(guī)模”合計(jì)為47286億元，與去年末相比下降了5.76%；“非貨幣市場(chǎng)基金保有規(guī)模”為88629億元，與去年末相比增長(zhǎng)了3.72%。“股票型指數(shù)基金保有規(guī)模”則是首次披露，前100家基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)保有的總規(guī)模為13603億元。

    對(duì)此，國(guó)泰君安非銀金融首席分析師劉欣琦表示：“前100名機(jī)構(gòu)非貨幣市場(chǎng)基金保有規(guī)模增長(zhǎng)，主因債券類(lèi)基金規(guī)模增長(zhǎng)，而權(quán)益基金保有規(guī)模仍在下滑。隨著股票型指數(shù)基金保有規(guī)模的首次披露，預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)有更多機(jī)構(gòu)發(fā)力指數(shù)基金業(yè)務(wù)，具備投顧專(zhuān)業(yè)化能力、能夠根據(jù)客戶(hù)需求匹配各類(lèi)ETF產(chǎn)品的券商未來(lái)更有機(jī)會(huì)。”

    從首次披露并備受市場(chǎng)關(guān)注的“股票型指數(shù)基金保有規(guī)模”情況來(lái)看，券商表現(xiàn)出了顯著的優(yōu)勢(shì)。上半年，券商保有規(guī)模為7757億元，市占率為57.02%，遙遙領(lǐng)先；獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)保有規(guī)模為4354億元，市占率為32.01%；銀行保有規(guī)模為1339億元，市占率為9.84%；保險(xiǎn)及代理機(jī)構(gòu)保有規(guī)模為153億元，市占率為1.12%。對(duì)此，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所非銀金融行業(yè)負(fù)責(zé)人孔祥表示：“新增股票型指數(shù)基金保有規(guī)模，或有意提高各類(lèi)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)對(duì)股票型指數(shù)基金的重視程度。”

    “權(quán)益基金保有規(guī)模”方面，上半年，券商和銀行陣營(yíng)的保有規(guī)模均有所下降。其中，券商的保有總規(guī)模為11760億元，較去年末下降了17.51%；市占率從去年末的28.41%下降至24.87%。銀行的保有總規(guī)模為21191億元，較去年末下降了7.57%；市占率從去年末的45.69%下降至44.81%。而獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)保有總規(guī)模為13475億元，較去年末增長(zhǎng)了10.32%；市占率從去年末的24.34%上升至28.5%。保險(xiǎn)及代理機(jī)構(gòu)保有總規(guī)模為860億元，較去年末增長(zhǎng)了10.26%；市占率從去年末的1.55%上升至1.82%。

    “非貨幣市場(chǎng)基金保有規(guī)模”方面，上半年，券商的保有規(guī)模有所下降，而另外三者的保有規(guī)模均有所上升。具體來(lái)看，券商保有規(guī)模為16081億元，相較去年末下降了7.55%；市占率從去年末的20.36%下降至18.14%。銀行保有規(guī)模為40439億元，相較去年末增長(zhǎng)了5.6%；市占率從去年末的44.81%上升至45.63%。獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)保有規(guī)模為30882億元，相較去年末增長(zhǎng)了7.46%；市占率從去年末的33.63%上升至34.84%。保險(xiǎn)及代理機(jī)構(gòu)的保有規(guī)模為1227億元，相較去年末增長(zhǎng)了19.36%；市占率從去年末的1.2%上升至1.38%。

    券商指數(shù)基金業(yè)務(wù)

    優(yōu)勢(shì)顯著

    從基金代銷(xiāo)百?gòu)?qiáng)榜單的陣營(yíng)劃分來(lái)看，主要包括券商、銀行、獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)及代理機(jī)構(gòu)。其中，券商的數(shù)量為53家，與去年末榜單相比減少了1家；銀行的數(shù)量為25家，與去年末榜單相比增加了1家。而獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)為20家，保險(xiǎn)及代理機(jī)構(gòu)為2家，二者的數(shù)量與去年末榜單相比均未發(fā)生變化。

    聚焦券商代銷(xiāo)陣營(yíng)的排名情況，綜合實(shí)力雄厚的頭部券商整體上位居前列。“權(quán)益基金保有規(guī)模”方面，中信證券以1376億元的保有規(guī)模穩(wěn)居券商榜首，較去年末下降6.3%；其次是華泰證券，保有規(guī)模為1081億元，較去年末下降19.6%；廣發(fā)證券、中國(guó)銀河、招商證券、中信建投的保有規(guī)模均超500億元。同時(shí)，部分中小券商表現(xiàn)亮眼，與去年末相比，華寶證券、山西證券實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，增幅分別為9.7%和4%。

    “非貨幣市場(chǎng)基金保有規(guī)模”方面，保有規(guī)模位居前三名的券商是中信證券、華泰證券、廣發(fā)證券，保有規(guī)模分別為1827億元、1498億元、1127億元。增幅最大的為山西證券，增長(zhǎng)了10.9%；其次為西部證券，增長(zhǎng)了6.5%；華林證券、國(guó)聯(lián)證券、興業(yè)證券、廣發(fā)證券也均增長(zhǎng)超3%（含）。

    在備受關(guān)注的“股票型指數(shù)基金保有規(guī)模”方面，券商相較于其他代銷(xiāo)渠道展現(xiàn)出鮮明的優(yōu)勢(shì)，保有規(guī)模前10席位中，有7席被券商占據(jù)。具體來(lái)看，華泰證券以913億元的保有規(guī)模奪得榜首；中信證券緊隨其后，保有規(guī)模為892億元；招商證券、中國(guó)銀河的保有規(guī)模均超400億元；東方財(cái)富證券、廣發(fā)證券、平安證券、中信建投、國(guó)泰君安的保有規(guī)模均超300億元。

    對(duì)此，劉欣琦進(jìn)一步表示：“部分券商已經(jīng)持續(xù)發(fā)力被動(dòng)指數(shù)基金，其被動(dòng)指數(shù)基金占權(quán)益基金比重顯著高于行業(yè)。例如，華泰證券（占比84%）、東方財(cái)富證券（占比91%），預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)有更多機(jī)構(gòu)發(fā)力該方面業(yè)務(wù)。”