人身險公司前5個月賠付支出同比大增64.5%

    業(yè)界預計下半年增速或持續(xù)下行

    本報記者 蘇向杲

    見習記者 楊笑寒

    國家金融監(jiān)督管理總局近日公布的保險業(yè)最新經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月，人身險公司原保險保費收入約2.2萬億元，同比微增4.7%；賠付支出6248.7億元，同比大增64.5%，賠付增速遠高于保費增速。

    針對上述現(xiàn)象，多位專家對《證券日報》記者表示，賠付支出大增主要原因可能是2019年銷售的5年期保險產(chǎn)品在今年迎來集中滿期兌付，因此賠付會大幅增長。不過，人身險公司今年前5個月賠付同比增速呈逐月下滑態(tài)勢，下半年賠付同比增速或持續(xù)下行。

    給付或是主要增量

    賠付支出通常包括賠款與給付兩項。其中，賠償是指保險公司根據(jù)保險合同的約定，向被保險人支付一定金額的賠償金，賠償金額通常是根據(jù)被保險人遭受的損失或損害來確定的。給付是指保險公司根據(jù)保險合同的約定，向被保險人提供一定的服務或支付一定的費用。

    就今年人身險公司賠付大幅增長原因，中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛對記者分析稱，人身險賠付支出除住院醫(yī)療保險金外，大部分其實是保險產(chǎn)品滿期給付產(chǎn)生的支出。今年前5個月賠付增速很快，主要原因可能是2019年集中銷售的5年期保險今年迎來集中給付期。

    除上述原因之外，星圖金融研究院研究員黃大智對記者補充說，也可能有10年前壽險費率市場化改革時期銷售的大量保險產(chǎn)品滿期兌付的影響。

    據(jù)記者統(tǒng)計，今年1月份至5月份，人身險公司單月賠付支出的同比增速分別是100.3%、79.9%、55%、42.8%、22.2%（因部分機構(gòu)正在進行風險處置，行業(yè)匯總數(shù)據(jù)口徑與可比口徑略有誤差），人身險公司賠付同比增速呈逐月下滑趨勢。

    對此，徐昱琛認為，出現(xiàn)這種情況的原因與此前幾年險企扎堆在歷年1月份或一季度猛推產(chǎn)品有關(guān)，即保險業(yè)“開門紅”階段保費增速較高，而歷年4月份、5月份保費銷售趨于平穩(wěn)，因此賠付增速下行。

    從賠付大幅增長的影響來看，徐昱琛表示，對滿期給付類產(chǎn)品，險企是可以預見集中給付期的，這也要求險企要提前做好資產(chǎn)規(guī)劃，一方面要提前準備好到期兌付的流動性要求，另一方面要通過發(fā)行新的保險產(chǎn)品來增加保費收入。

    黃大智表示，險企還可以通過調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的方式來應對賠付支出帶來的償付壓力。

    預計全年賠付支出同比增長

    業(yè)內(nèi)預期，今年下半年人身險賠付同比增速有望下行。

    徐昱琛認為，預期人身險公司賠付增速會逐漸下降，但是考慮到一季度較高的賠付支出，全年的賠付支出相較于去年來說仍會有顯著增加。

    對外經(jīng)濟貿(mào)易大學保險學院教授王國軍也認為，人身險公司賠付有周期性波動，但總體上趨于穩(wěn)定。

    從更長遠的視角來看，近年來，隨著監(jiān)管部門引導險企淡化“開門紅”促銷行為，因給付造成賠付增速大幅波動的現(xiàn)象可能會有所降低。去年10月份，保險監(jiān)管部門向各人身險公司下發(fā)《關(guān)于強化管理促進人身險業(yè)務平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》，其中提到要規(guī)范承保管理，不得采取大幅提前收取保費并指定第二年保單生效日的方式進行承保，不得將客戶實質(zhì)為保費的資金存放于其他投資理財類賬戶，防止出現(xiàn)承?？諜n，引發(fā)合同糾紛，滋生經(jīng)營風險。

    徐昱琛表示，險企淡化“開門紅”后，未來要更加注重業(yè)務結(jié)構(gòu)，通過高價值業(yè)務優(yōu)化業(yè)務結(jié)購。如，終身增額壽險、年金險等傳統(tǒng)險種，即便在一季度集中銷售，也不會對險企產(chǎn)生較大影響；而一些高現(xiàn)價中短期保險產(chǎn)品，即便一年均勻銷售，也會對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所影響。

    實際上，一些險企也在一季度償付能力報告中明確表示，將進一步改進產(chǎn)品設(shè)計、產(chǎn)品期限和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加強資產(chǎn)負債管理，強化資產(chǎn)與負債流動性錯配風險的管理，以降低公司流動性風險。